为何不建议购买银行理财产品？

在过去，银行理财产品似乎是许多人心中稳健投资的代名词，以其相对稳定的收益和银行的信誉背书，吸引了大量投资者将闲置资金投入其中。然而，时过境迁，如今的银行理财产品已不再是曾经的 “香饽饽”，越来越多的人开始重新审视这一投资选择。事实上，基于多方面的因素考量，当下并不建议投资者购买银行理财产品。​
风险性：并非稳如泰山​
与银行存款相比，理财产品的风险性显著更高。银行理财产品募集的资金广泛投资于基金、股票、债券等金融市场，其收益与这些投资标的物的波动紧密相连。一旦这些标的物的市场行情下跌，投资者极有可能面临亏损。而且，银行理财产品并不在存款保险条例的保障范围内，如果产品不幸暴雷，投资者很可能血本无归。例如，在 2022 年 11 月，债市出现剧烈调整，引发了银行理财市场的 “赎回潮”。这一波动导致中低风险的理财产品也出现大面积亏损，大量产品跌破净值，使得众多投资者遭受了经济损失，充分暴露了银行理财产品在市场波动面前的风险脆弱性。​
手续费：侵蚀收益的 “隐形杀手”​
大部分银行理财产品属于代销产品，这意味着投资者在购买时支付的手续费，不仅包含理财产品本身的费用，还需额外承担银行的代销费用。相较于直接从发行理财产品的公司购买，通过银行渠道购买理财产品的成本明显更高。这些额外的手续费会在不知不觉中侵蚀投资者的收益，尤其是在理财产品收益本身就不高的情况下，手续费对最终收益的影响更为显著。例如，一款年化收益率为 4% 的理财产品，若银行代销手续费为 0.5%，那么投资者实际获得的收益率就降至 3.5%，收益大打折扣。​
灵活性：资金被 “捆绑” 的无奈​
许多银行理财产品设有封闭期限，在这段时间内，投资者无法对资金进行赎回操作。这与存款、基金等其他投资方式相比，灵活性严重不足。在现实生活中，投资者难免会遇到急需资金周转的情况，而此时如果资金被锁定在银行理财产品中无法取出，将会给投资者带来极大的不便，甚至可能导致错过其他投资机会或面临资金链断裂的困境。比如，投资者购买了一款封闭期为一年的银行理财产品，半年后突发意外急需资金，却因产品未到期而无法赎回，只能另寻高成本的融资渠道，给自己造成额外的经济负担。​
收益预期：美好愿景与残酷现实的落差​
近年来，随着金融市场环境的变化，银行理财产品的收益率持续走低。为了顺应市场利率下行的趋势，不少银行纷纷下调理财产品的业绩基准，这直接导致投资者的预期收益减少。据不完全统计，仅 2025 年 5 月以来，就有上百只理财产品的业绩比较基准区间集中下调，部分产品的业绩比较基准下限甚至低于同期中小银行的定期存款利率。例如，兴业银行旗下一款投资周期 12 个月的产品，业绩比较基准从原先的 “年化 2.10% - 4.05%” 大幅调整为 “年化 1.50% - 2.50%”；招银理财的一款活钱管理产品，调整前业绩比较基准为 2.35% - 3.50%，调整后竟变为 “中国人民银行公布的 7 天通知存款利率” 即 0.30%，下调幅度令人咋舌。在这样的市场环境下，投资者想要通过银行理财产品获得较高收益变得愈发困难。​
投资适配性：盲目跟风的代价​
银行理财产品依据风险等级划分为谨慎型产品（R1）、稳健型产品（R2）、平衡型产品（R3）、进取型产品（R4）和激进型产品（R5）。然而，部分投资者在购买理财产品时，并未充分考虑自身的风险承受能力，盲目追求高收益，将大量甚至全部资金投入高风险产品。一旦理财产品市场行情不佳，这些投资者往往会遭受严重的亏损。比如，一些风险承受能力较低的老年投资者，在销售人员的误导下，将自己的养老钱全部投入到高风险的 R4、R5 级理财产品中，当市场出现波动时，他们的本金面临大幅缩水，生活也因此受到严重影响。​
产品透明度：雾里看花的困惑​
投资者在购买银行理财产品时，往往难以全面了解产品的具体投资组合。对于产品的资金投向、收益来源以及风险控制情况等关键信息，普通投资者很难获取清晰、详细的说明。这种信息的不透明使得投资者在投资过程中犹如 “雾里看花”，无法准确判断产品的真实风险和潜在收益，增加了投资决策的盲目性和不确定性。例如，有些理财产品声称投资于多种资产组合，但对于具体各类资产的占比、投资策略以及风险评估等信息，投资者在产品说明书中难以找到明确、详尽的介绍，这让投资者在选择产品时充满疑虑。​
综上所述，银行理财产品在风险性、手续费、灵活性、收益预期、投资适配性以及产品透明度等方面存在诸多问题。在当前的金融市场环境下，投资者在考虑理财投资时，应当谨慎权衡，充分了解银行理财产品的特点和潜在风险，结合自身的财务状况、风险承受能力和投资目标，做出更为明智、合理的投资决策。或许，在众多投资选择中，还有更适合自己的 “那一款”，而并非只有银行理财产品这一条路可走。