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做交易长短线结合才是王道

2021-06-10 14:28:27 fx358财富网
做交易,要想成为赢家,不仅取决于良好的仓位控制,而且有赖于独特的盈利模式。让外汇成为下蛋的鸡,便是其中适合绝大多数投资者尤其是中小散户使用的盈利模式之一。  从实盘交易
做交易,要想成为赢家,不仅取决于良好的仓位控制,而且有赖于独特的盈利模式。让外汇成为下蛋的鸡,便是其中适合绝大多数投资者尤其是中小散户使用的盈利模式之一。

  从实盘交易来看,投资最难的其实是仓位控制。重仓甚至满仓出击,既可能带来丰厚回报,也可能导致深度被套;轻仓甚至空仓等待,有可能回避大跌风险,但也可能造成涨时踏空。正确的做法应该是,当指数处于相对高位时逐步降低仓位,运行至一定低位时再逐步增加仓位。

  仓位控制不当,自然很难盈利。但控制好了仓位也不等于万事大吉、无所事事。炒汇,要想成为赢家,不仅取决于良好的仓位控制,而且有赖于独特的盈利模式。让股票成为下蛋的鸡,便是其中适合绝大多数投资者,尤其是中小散户使用的盈利模式之一。

  独特的盈利模式

  不少投资者喜欢短线交易,今天买入,明天卖出,希望通过快进快出,获得意外暴利。实际上,绝大多数人不可能达到这种理想化的投资境界,弄不好还会适得其反、弄巧成拙。就多数投资者而言,保持足够耐心,选择长线投资才是正确之道。

  所谓长线投资,就是在选好品种、做好搭配的基础上持股不动,到价(或到时)时卖出,不到价不卖。譬如,有的投资者买入股票后有明确的盈利目标,如股价涨 50%、100%、200%时卖出;有的有明确的持股时间——如持有1年、2年、5年等。由于持股过程比较漫长,通常称之为长线投资。

  相对短线交易,长线投资操作起来比较简单,而且不会踏空,受到不少投资者青睐,尤其是在指数和个股处于相对底部区域时。但同时也存在明显的欠缺,如一味采取长线策略,不仅会浪费大量机会、影响投资收益,而且会导致激情消退、活力缺失。对于多数投资者来说,简单而又实用的交易方法是长中有短、短中见长,二者结合、穿插操作。

  让市场成为下蛋的鸡,便是一种长中有短、短中见长的盈利模式——既不会造成踏空,又可以获得分红,还能够多出资金,可谓一举三得、好处多多。

  良好的交易效果

  按照上述思路,笔者利用4周时间,对这一盈利模式进行了实际试用。2011年10月21日,当时上证指数收于2317.28点。笔者认为,这是个相对较低的点位,应该重仓,所以选择了满仓持股。与此同时,希望穿插适当的短线操作,让持有的股票成为下蛋的鸡,在筹码不变的情况下让资金能够多出来,于是制定了“长中有短”交易计划。

  计划共分5个部分:一是卖出中国北车(4.91元,2500股),买入中铁二局(6.11元,2200股);二是卖出中国北车(4.91元,3400 股),买入新疆城建(7.15元,2200股);三是卖出中国北车(4.91元,7400股),买入新疆城建(7.15元,4200股);四是卖出中国北车(4.91元,6800股),买入新疆城建(7.15元,4200股);五是卖出中国北车(4.91元,15800股),买入东方航空(4.42 元,10500股)。

  至2011年11月18日收盘,在4个交易周里,笔者共进行了48笔操作,其中按计划“回转交易”7次、涉及28笔操作(每个回转交易须操作4笔,先卖A买B,再卖B买A);计划外回转交易3次、涉及12笔操作;尚未回转的交易有8笔。结果,10次回转交易全部取得正向收益——在筹码不变的情况下分别多出资金566元、443元、1542元、430元、266元、806元、262元、222元、64元和154元,合计4755元。其余计划暂未交易。与此同时,利用账户余资和多出来的资金买入中国铁建(4.32元,1600股)。

  再来看操作结果:自2011年10月21日收盘起至11月18日收盘止,在近1个月时间里,上证指数涨4.28%,笔者账户总值涨4.49%,略跑赢指数。其中3.95%属于长线投资、持股不动带来的市值增加,其余0.54%约4755元正是由于让股票成为下蛋的鸡这一操作之后所取得的额外收益。

  周密的计划准备

  区区4755元收益,对于高手来说,或许不足挂齿,但就普通投资者而言,可不能小看。在大盘低位展开反弹过程中能做到不踏空已属不易,能在此基础上让资金不断增加,进而取得“好上加好”的收益,更是来之不易。这其中,离不开周密的计划准备。

  与其他交易方法一样,让股票成为下蛋的鸡同样需要制定周密的交易计划。制定计划时,首先要在长线仓位里选择部分品种、部分筹码作为短线交易对象,切不可重仓甚至全仓一搏;其次要精挑细选,切不可盲目乱来。一般情况下,可选择已经获利或短线涨幅较大的股票,作为先高抛后低吸的对象;也可在不同品种之间选择价差优势明确的股票,作为两个品种之间,进行调仓换股、搏取意外收益的品种。

  就计划内容看,既包括确定性计划(上例中的计划1~5),交易方向、品种、价格和数量等都要事先确定;也包括临时性计划(上例中的计划外操作),可视情况择机交易。此外,除了原有筹码的高抛低吸或换股计划外,还包括新增资金的交易计划(如上例中买入中国铁建的操作)。

  以上系阶段性计划和执行情况,一般为1周以上1月以内,若能在阶段性计划的基础上,根据行情变化和交易情况再制定出日计划则更佳。

  实用的交易方法

  除了要有良好的计划加执行外,还须有适合实际的交易方法。

  定量交易

  所谓定量交易,就是交易时股票数量不变(始终限定在原有数量)、资金不变(不增也不减),总是进行成批次、固定式交易。即原买入多少股数就卖出多少股数,既不拆分,也不捆绑。这样,既便于从容操作、不慌不忙,又利于计算盈亏,一次回转下来,盈亏如何、收益多少,都能做到心中有数、清清楚楚。与此同时,最好能做到整数交易(如5000股、10000股等),尽量避免零数交易(如31400股、43200股等)。

  灵活交易

  在根据阶段性计划或日交易计划择机交易时,还须做到适度灵活。原则上,既然制定了计划,操作时就要按计划交易,一旦到价,即行交易。实际上,到价后也可视情作适当变通,以便找更好的买、卖点进行交易。但须注意的是,这种灵活式交易法可能操作得更好(买得更低、卖得更高),也可能失去机会。对此,事先要有充分的思想准备。

  分类交易

  正常情况下,通过让股票成为下蛋的鸡,多数都能在筹码不变的情况下让资金多出来,但由此也会派生出一个新的问题——老筹码和新资金如何分开交易。一般情况下,应实行分类交易,即老筹码和新资金分开操作。所谓老筹码,也就是按上述计划进行操作的筹码,这部分筹码只要按上述介绍的方法操作即可。所谓新资金,也就是通过让股票成为下蛋的鸡这一操作之后多出来的资金,另外,有的投资者还有因交易中一不小心而踏空的资金、账户内原有资金,以及新追加的资金等,统称为新资金。

  老筹码进行交易时,价高价低无所谓,无论是高抛低吸,还是高买低卖,衡量交易正确与否的标准不是看单一品种的盈亏,而是看回转交易之后的总盈亏,只要筹码不变资金增加即可。新资金则不同,不能把这部分资金混在老筹码里进行交易,而是应该纳入到长线交易计划中进行交易。总的原则是,首次买入股票要一批比一批低即越跌越买,最后卖出时要一批比一批高即越涨越卖。

  这样做的目的只有一个——把好新资金交易中的“入口关”和“出口关”(中间穿插的短线交易除外)。否则,极有可能贪小失大、得不偿失。如5元建仓的1万股长线筹码,短线操作时只要高抛低吸任何高于5元得价格买卖都是正确的,如10元卖出后9元又接了回来,但前提是只能买同样的1万股,不能多买。若10 元钱卖出1万股后,9元钱接回来的是2万股就有问题了,相当于其中的1万股是高抛低吸(针对老筹码),另外1万股却成了追涨(针对新资金)。上次买入价是 5元,如今买入价高达9元,有违长线投资“越跌越买”的建仓原则。所以,除了10元卖出的1万股老筹码可以在10元以下任何价位买回来外,另外1万股只能在上一次建仓价5元以下买入。